¿Qué haces con un capital a partir de 40.000 €?
Alberto Rouco
7/18/20234 min read
(a) Ponerlo en una cuenta corriente
Aunque tu dinero en una cuenta corriente no sólo no crecerá, sino que menguará con comisiones de mantenimiento de hasta 20 € mensuales.
(b) Invertir en un fondo de inversión
Fondos que oscilan desde 100% en renta fija, para los muy conservadores, hasta los de 100% en renta variable, para inversores arriesgados, con cualquier porcentaje entre ambos extremos en los fondos mixtos.
Aunque los fondos de renta fija son, en principio, más seguros que los de renta variable, la renta fija también es volátil y sigue las tendencias de la Bolsa aunque su rentabilidad es casi siempre inferior.
Prácticamente todos los fondos españoles de renta fija tuvieron pérdidas en 2022. Los dos principales fondos españoles de renta fija en deuda pública, CaixaBank Master RF Deuda Pública 1-3 y CaixaBank Master RF Deuda Pública 3-7, perdieron -1,5% y -4,9% respectivamente, y el mayor fondo español de renta fija en deuda privada, CaixaBank Master RF Privada Euro FI, perdió -7,5%. Aunque las perspectivas a corto han mejorado, tardarán en compensar los pésimos resultados recientes.
Los fondos europeos de renta fija considerados más seguros, AXA EU CASH EQUV E EU AC y ALL Enhanced Money Mkt A, han perdido apenas capital en 5 años, pero en definitiva han perdido: -0,5% el primero (-0,1% anual) y -1,6% el segundo (-0,31% anual) tras una evolución descendente continua hasta octubre de 2022, y no han perdido más gracias a la fuerte recuperación de los últimos 8 meses.
Los considerados mejores fondos de renta fija según el Rating Morningstar, AXA CR T RET A EUR AC, EVLI SH CORPORATE BOND B y EVLI SH CORP BO A EUR ACC, han oscilado entre ganar +3,43% anual (+18,4% en 5 años) y perder -1,82% anual (-8,8% en 5 años). El tercero de ellos ha mantenido prácticamente el mismo capital en 5 años (+0,6%, con un crecimiento anual de solo 0,12%).
Los mejores fondos de retorno absoluto, aquellos que ponen especial énfasis en la preservación del capital, efectivamente consiguen mantener el capital a pesar de la mala tendencia general de los últimos 5 años hasta octubre de 2022, pero lo hacen a costa de rentabilidades muy bajas a 5 años: BLACKROCK SUSTAIN A2 EUR solo 0,3% (0,07% anual), G F ALPHA FIXED INCOME N el 2% (0,4% anual), CT LUX RESP GLOBAL EQUITY el 9,9% (1,9% anual) y el mejor de estos fondos BP AL FUN IBER LS R E ACC el 12,6% (2,4% anual).
(c) Invertir en Bolsa
La alternativa a invertir en fondos de renta variable es invertir directamente en la bolsa. Esta opción ahorra comisiones pero da mucho trabajo de seguimiento y gestión incluso si se invierte con un horizonte a largo plazo y no meramente especulativo.
La rentabilidad y el valor de las acciones es extraordinariamente volátil.
El Índice Bursatil MSCI World Index cayó -13% en 2022 aunque el crecimiento anual promedio en los últimos 15 años del índice bursátil MSCI World Index ha sido de 7,78%.
Los índices acumulados en el tiempo son positivos a pesar de caídas muy importantes a final de 2008, en 2020 (pandemia) y en 2022. La caída de 2020 se recuperó con fuerza hasta hacerla imperceptible en poco más de 1 año. La de 2022 se está recuperando este año, pero tardará más tiempo. En junio de 2023 (año y medio después), los índices bursátiles siguen bastante por debajo de su valor a principio de 2022.
(d) Contratar a una gestora independiente de inversiones
Normalmente solo aceptan clientes institucionales o particulares con gran poder adquisitivo, estableciendo mínimos de inversión para estos en torno a 300.000 €. Sus comisiones, que no son bajas, generalmente se las ganan superando la rentabilidad de la mayoría de fondos de inversión. Tienden a conseguir rentabilidades a largo plazo superiores a 8% en renta variable y a 5% en renta fija, pero por supuesto no siempre lo consiguen.
En 2022 por ejemplo, una de las principales gestoras de inversiones europeas perdió -20,4% de su patrimonio gestionado.
(e) Invertir en criptomonedas
En un anuncio publicitario de Crypto.com, el actor Matt Damon equiparaba a los inversores cripto con exploradores, alpinistas y astronautas. Un anuncio premonitorio…
(f) Invertir en el mercado inmobiliario
En España, según datos del Banco de España, este es un mercado sólido y atractivo por su elevada rentabilidad, +24,3% en 3 años (2019-2021) o +7,5% anual, y su escasa volatilidad, inferior al 35% incluso durante la pandemia.
Se puede invertir en este mercado de varias maneras. Las más habituales serían invertir directamente, como persona física, comprando y vendiendo o alquilando, o hacerlo a través de un fondo de inversión inmobiliario. Más recientemente han aparecido opciones nuevas como el crowdfunding inmobiliario o los Inmuebles tokenizados.
(g) Invertir con BEYOND HOME development
Se trata de una forma totalmente diferente y nueva de invertir en el mercado inmobiliario.
Es una inversión privada para beneficiarse de la mejor rentabilidad posible en el mercado inmobiliario, sin riesgo y sin complicaciones, y vinculada con una encomiable acción social, consistente en rehabilitar viviendas para actualizarlas, hacerlas sostenibles y seguras y ponerlas a disposición de jóvenes y familias con los precios más económicos del mercado.
Requerimos una inversión mínima de 40.000 €.
Los gestores de la inversión son buenos conocedores del mercado inmobiliario, de la construcción y la reforma, además de las inversiones financieras, por eso ejecutan a la perfección los tres grandes hitos de una inversión inmobiliaria: la selección y compra del inmueble, su reforma rápida y a bajo coste, y su venta o alquiler.
